1/3 - Prostě začni

Bavil jsem se s pár lidmi nezávisle na sobě o investování. Jejich častou reakcí na investování bylo: "Nerozumím tomu, tak neinvestuji." nebo "Nemám čas se v tom vzdělat a nechci dávat peníze do něčeho, čemu nerozumím". To neberu. 

Toto je první část tříčlánkové série Jak začít investovat.

"Nerozumím tomu" -> jednoduchá cesta, trochu se v tom vzdělej. Nemusíš tomu rozumět dokonale, stačí pochytit pár základních principů a přesvědčit se o tom, že je to vlastně bezpečné. Nakoukej pár videí od investiční brambory, přečti si pár článků na rozbitém prasátku. Zjisti si pár základních informací - co je to ETF - jak funguje psychika investorů a proč bys neměl být krátkodobý spekulant ale dlouhodobý investor. Stanov si horizont (minimálně 3 roky) a začni. Nemusíš chodit do hloubky a zjišťovat jak přesně funguje burza, věnovat se makro ekonomii, analyzovat jednotlivé akcie. To pro pasivní investování prostě nezbytně nepotřebuješ. Na pasivním investování je nejlepší, že je opravdu pasivní. Nemusíš vysedávat hodiny u finančních výkazů jednotlivých firem. Prostě uděláš jedno rozhodnutí na začátku (stanovíš horizont, měsíční vklad a vybereš ETF) a pak celé roky pouze jednou za měsíc věnuješ 5 minut zaslání vkladu a nemusíš nic víc dělat.

"Nechci dávat peníze do něčeho, čemu nerozumím" -> Jednak je snadné s v tom trochu vzdělat, viz výše a jednak nemusíš začínat s velkým objemem. Bude pro tebe psychicky mnohem snazší vyzkoušet si to s malou částkou. Vem si prostě 5,10,20 tisíc a pošli je na burzu. Já jsem začínal s pár tisíci a ne na burze, ale na P2P investování. Až po pár měsících, co jsem zajišťoval více informací, jsem si uvědomil, že nejběžnější, dlouhodobě nejziskovější (v poměru se stráveným časem a podstoupeným rizikem) a nejjistější způsob ke zhodnocení svých aktiv je pasivní investování. Až později jsem vložil vyšší částky. Pokud se trochu ještě bojíš poslat tam víc, pošli tam zkušební částku. Vyzkoušej, že je to jednoduché a následně pošli víc. Jenom sakra začni. (Mimochodem znovu opakuji že je důležité uvědomit si investiční horizont. Zkušební částku ne proto, aby si porovnával výnosnost, ale zkušební proto, aby si si vyzkoušel investování v praxi. Pošleš tam 10 tisíc a během tří měsíců ti spadnou na 6, to se stát může. To by nemělo vést k tomu, že se začneš domnívat, že investování nefunguje. Naopak, můžeš být rád, že teď, když jsou trhy o 40% dole, můžeš nakoupit mnohem levněji a v long-term mít značně vyšší výnos. Nesnaž se ale trh časovat. To už se ale opakuji.)

"Nemám čas se v tom vzdělat nebo se tomu věnovat" Nemáš čas věnovat pár hodin shlédnutí pár videí nebo přečtení pár článků o pasivním investování? Blbost. Trávíš spoustu času vyděláváním peněz, směnou svého času za peníze. Ale potom ti ty peníze utíkají mezi prsty, pokud je máš roky na spořícím účtu a nepoužíváš je. Přitom kdybys přišel z práce o hodinu dřív a tu hodinu věnoval vzdělávání se, bude to mít na tvoji ekonomickou situaci v dlouhodobém meřítku tisícinásobně vyšší vliv, než tu hodinu věnovat pracování. Navíc pasivnímu investování opravdu není třeba věnovat moc času. Naopak, neustálé sledování P/L (ztráty nebo zisku na účtu) je kontraproduktivní, protože to může ovlivnit tvé emoce. Prostě začni.

Pokud zatím nejsi přesvědčen, proč vůbec investovat, přečti si třeba článek "Vše co jsi kdy chtěl vědět o FIRE, začni zde", kde popisuji, že není nebezpečné investovat, ale je nebezpečné neinvestovat. Při neinvestování je riziko ztráty hodnoty peněz 100% díky inflaci. Při investování je naopak velmi pravděpodobné zhodnocení, tím pravděpodobnější, čím dlouhodobější horizont.

Je třeba začít. Nejprve si o tom trochu načti. Vyhraď si hodinu nebo půl hodiny denně po dobu třeba měsíce a věnuji ji studování. V češtině doporučuji například tyto zdroje:

• Investiční brambora
• Rozbité prasátko
• Můj blog - hlavně tuto sérii Jak začít investovat
• a případně spousta dalších v anglickém jazyce

Nemusíš toho opravdu studovat mnoho. Můžeš se učit v procesu, nebo se učit nemusíš, pokud tě to nebude bavit, i tak ti to bude fungovat. Tyto základní body bys však před vstupem na burzu měl znát/měl mít ujasněné:

• Co je to akcie a ETF  (aby si si uvědomoval, že doslova vlastníš malou část firmy)
• Povědomí o orientačním historickém výnosu trhů (aby si neočekával nereálné)
• Fungování psychiky investora při recesi (krachy a recese zde byly a budou, nevyhneš se tomu. Přesto můžeš být dlouhodobě úspěšný investor, jenom je třeba nepanikařit)
• Stanovení základního investičního plánu (aby si byl úspěšný, musíš být konzistentní). Urči si:

                     - investiční horizont (minimálně 3 roky, viz můj článek)

                     - měsíční/čtvrtletní plán vkladů (ideálně vkládat pravidelně - stylem dollar-cost averaging)

                     - vybrané portfolio. Do čeho budeš vlastně investovat. Tomuto se věnuji v navazujícím článku.

Opravdu nemusíš o tom vědět první poslední a stejně budeš pravděpodobně úspěšným investorem, pokud se budeš řídit základními pravidly. Ještě je tu jedna věc, které se někteří při investování obávají, a to:

Daně

Znáte to, daně a smrt ... Ale je to fakt jednoduché, pro tebe je důležité zapamatovat si pouze dvě věci:

• Příjmy z kapitálového majetku podléhají zdanění. Jsou zde však dvě výjimky. Říká se jim "test" a pokud jeden z těchto testů u svých investic splníš, nemusíš danit, nemusíš uvádět do daňového přiznání a nemusíš se o daně starat. Testy jsou:

a) Hodnotový test: Pokud máš velmi malé portfolio, nemusíš se o daně start. Hodnotový test zní tak, že pokud máš příjmy z prodejů cenný papírů za daný rok nižší, než 100 000 Kč, nemusíš tyto příjmy danit. Pozor, je to z prodeje, ne ze zisku. Tedy: nakoupíš akcie za 80K, prodáš za 90K, nedaníš nic. Nakoupíš za 80K, prodáš za 110K, daníš. Nakoupíš za 150 K, prodáš se ztrátou za 110K, daníš. 

b) Časový test: Ten je pro tebe zajímavější. Zní: Pokud interval mezi nákupem a prodejem daného cenného papíru je víc, než 3 roky, nemusíš tyto zisky/ztráty danit. To je pro investora velmi užitečné, protože všude doporučuji časový horizont alespoň 3 roky, tedy toto bys měl splnit vždy. Pokud víš, že peníze budeš za méně, než 3 roky potřebovat, důrazně ti nedoporučuji investovat do akcií a ETF.

• Druhý bod, který si zapamatuj ohledně daní, je danění dividend. Ty podléhají trochu jinému režimu a měl bys je danit vždy. Jak z toho ven? Jednoduše, vyber si ETF, která nemají dividendy. Jak je poznáš? Mají v názvu slovo Accumulating. Vanguard FTSE ALL-World UCITS ETF Accumulating. Co to znamená? Akumulační etf jsou takové, které dividendy, které rozdávají firmy obsažené v daném ETF, akumulují zpátky do daného ETF a tím víc boostují výnos samotného ETF.
  Na příkladu: firma Apple se rozhodne vyplatit dividendu 1 dolar na akcii. Apple je obsažen v ETF Accumulating a zároveň je obsažen ve druhém ETF - Distributing (rozdělující). ETF Accumulating stojí před vyplacením dividend 10 dolarů. Držitelům ETF Accumulating nepřijde z dividendy žádný příjem na účet, ale místo toho správci ETF Accumulating nakoupí za dané dividendy více daného ETF a jeho cena tím vzroste na 11 dolarů za 1 ETF Accumulating.
  Naopak držitelé ETF Distributing obdrží příjem na účet 1 dolar z dané dividendy, ale cena ETF zůstane na 10 dolarech. Držitelé ale mají příjem 1 dolar, který musí danit 15%, tedy ve výsledku jsou po dividendě držitelé Accumulating ETF o 15 centů bohatší, než držitelé Distributing ETF. Zkrátka: vybírej pouze ETF nevyplácející dividendy (accumulating) a nemusíš řešit danění dividend.

A to je opravdu vše. Takto jednoduché to je. Teď pokračuj přečtením navazujícího článku Jak vytvořit investiční portfolio.