Co je to to FIRE, co tu na blogu neustále omílám dokola? Co to je ta finanční nezávislost? A jak to tedy celé funguje? Tento článek zaměřím na úplné začátečníky, kteří o finanční svobodě a FIRE slyšeli jen minimum.

Co?

Finanční nezávislost/finanční svoboda je stav, kdy ti příjmy z aktiv pokryjí veškeré nutné výdaje. Jinými slovy, nemusíš se aktivně zapříčiňovat o to, aby sis vydělal na obživu. V praxi: víš, že máš třeba měsíční výdaje 15 tisíc korun. A představ si, že je někde stroj, který ti každý měsíc pošle bez tvého přičinění 15 tisíc na účet. Znamená to, že se nemusíš aktivně přičiňovat o to, aby sis vydělal na živobytí. No a lidé z FIRE komunity omezují svoje výdaje na ostatní věci v konzumním světě, protože si myslí, že nejsou tak důležité, a postupně si kupují tento stroj, kupují si tedy čas.

FIRE = financial independence, retire early (= finanční nezávislost, do důchodu brzy)

Jak?

Všimni si, že to je opravdu stroj. Není to to samé, jako když by sis našetřil takový balík peněz, který by byl pouze vynásobením tvých ročních výdajů a předpokládaným počtem let, které chceš z toho čerpat. Jednak bys na takový balík peněz vydělával fakt dlouho a jednak by ti ten balík časem žrala inflace. Nutnou součástí FIRE je investování. Nechat peníze pracovat.

A jak se tedy takový stroj na peníze dá koupit? Je spolehlivý? Pasivní příjem (=příjem o který se nemusíš nijak výrazně aktivně zapříčiňovat) můžeš mít ze spousty aktiv. Nemovitosti, podnikání, reklama, … Všechno je to ale (alespoň tedy z mého pohledu) zbytečně složité a pracné. Ve FIRE komunitě se nejvíc využívá investování do akciových trhů. "Fuj, to zní nebezpečně". Reakce našich rodičů. Takže naši rodiče raději mají své vydělané peníze uložené pouze v bance, kde jim to každým rokem užírá inflace (aktuálně – 03/2023 – je to 15,7%). Představ si, že cena, kterou si bere banka každý rok za to, že tam máš uložené peníze, je 15 tisíc ročně z každých 100 K. To je hodně. (Běžně bývala inflace 2%, ale stejně). Takže jediná možnost, jak peníze ochránit, je buď je hned utratit (tím ale budeš věčným otrokem peněz), nebo investovat.

Teď reálně, je to bezpečné?

Začnu z druhé strany. Je bezpečné neinvestovat? Právě jsem výše napsal, že roční inflace je teď 15%. Veškeré finanční úspory tím hrozně rychle ztrácejí na hodnotě. Pokud by byla stejná míra inflace i nadále, tak ze sto tisíc uložených v bance máte za 5 let 42 tisíc a za 10 let 18 tisíc. Hoď stranou teď jakýkoliv FIRE a představ si, že si chceš našetřit na vlastní bydlení. Když teď pominu hypotéku, kterou když si vezmeš, staneš se zase otrokem peněz na dalších xx let, tak si představ, jak dlouho na takové bydlení šetříš. 10 let? Tím, jak za těch 10 let budeš mít našetřeno víc a víc, tak ti každým rokem víc a víc inflace z tvých úspor bude užírat. A ceny nemovitostí jdou mezitím pravděpodobně opačně – rostou. To už je pak snad i lepší ta hypotéka – žiješ sice z ruky do huby (respektive z tvé ruky do huby bankéřům), ale koupíš si peníze (dluh) a splácíš si už svůj majetek. Co mě ale na hypotéce nebaví a odrazuje je ta svázanost. Ty se tím bance upíšeš, že dalších 20,30,40 let budeš chodit každý den do práce a pokud ne, o úspory (teď už ve formě nemovitosti), přijdeš. Opustím teď hypotéku, byť věřím, že pro mnoho lidí to je určitě nejlepší řešení. Ty čteš ale tento článek takže předpokládám, že se ptáš, jestli to jde udělat i jinak. Jde. Zpět k otázce je bezpečné neinvestovat? Pokud máš v plánu pár let spořit a peníze akumulovat na koupi něčeho hodnotného, není. Neinvestovat je dokonce nebezpečné, protože inflace. Výnosy z trhů sice jisté nejsou, zato inflace, ta ano.

A dostávám se konečně k investování – je bezpečné investovat?

Když budeš respektovat základní pravidla, tak ano. Pak je to plně bezpečné a zároveň nejlepší cesta, jak si v čase jednak uchovat a třeba i trochu zvýšit hodnotu svých úspor.

Základní pravidlo #1: Musíš mít dostatečnou trpělivost a dlouhý investiční horizont

Můj děda vždycky říkal, že jeho děda vždycky říkal: "Pomalu Prahu vystavěli. A přece je tak veliká". Nemůžeš si myslet, že teď začneš s 200 tisíci investovat a za rok z tebe bude milionář. Tak to prostě nefunguje. Musíš být trpělivý. Slyšel si někdy, že složené úročení je osmý div světa? Jde o to, že do určité doby (do doby, než začneš z investic žít) reinvestuješ zisky. Tzn. První rok máš 100 K, průměrné zhodnocení je třeba 8% ročně, takže za první rok se ti zvýší hodnota portfolia o 8 tisíc. Druhý rok už ale o 8% ze 108K, tedy o 8,64 K. Základní škola, je to jednoduché, ale když pak vidíš, na kolik vyroste částka za 10,20,30 let, jsou to oproti prvotnímu vkladu veliké sumy. Ale trpělivost není důležitá jen proto, abys vydělal balík. Je důležitá i pro bezpečí tvých investic. To je ten investiční horizont. Investiční horizont je doba, na kterou předpokládáš, že budeš investovat. Čím delší, tím lepší. Někteří mají investiční horizont přesahující svůj vlastní věk dožití, budují tak majetek pro svoje děti a rodinu v budoucnu. Obecně je ale nesmírně důležité řídit se pravidlem, že pokud víš, že peníze budeš v následujících třech letech vybírat a potřebovat, neinvestuj je do akciového trhu. Za tři roky inflace zase tolik neudělá, můžeš investovat třeba do dluhopisů, ale akciový trh s investičním horizontem pod 3 roky je blbost. Co tím říkám? Že je prostě klidně možné, že když teď zainvestuješ do trhu, tak za tři roky tam můžeš mít méně, než si tam vložil. S tím je nutné se prostě smířit. A proč proboha potom investuji, když tam o peníze můžu přijít? Protože když ztrátu nerealizuji, ale takzvaně ji vysedím, tak časem se dostanu zase do plusu. Mám investiční horizont třeba 5, ale mnohem lépe 10, 20 let. Akciový trh prochází neustále cykly. Expanze, vrchol, kontrakce, dno, a znovu a znovu. Je mi 26 a za svůj život ještě pravděpodobně zažiju desítku/ky krizí. Všechny krize mají ale jedno společné. Vždycky někdy skončí. A pak, pokud vycházím z 200 let historie akciového trhu, se trh bez výjimky vždycky dostane na vrchol vyšší, než ten předchozí.

Jinými slovy – trendová linie trhu je z dat z posledních 200 let neustále stoupající. Věřte, že vždycky tu budou názory, že tentokrát ta krize že to je něco jiného, tentokrát to bude fakt průser a trhy totálně zkolabují (viz konspirační teoretik moje mamka). Krach akciového trhu někdo předpokládá každý rok znovu a znovu. Stačí vyhledat na yt Stock market crash a daný rok a určitě něco najdete. Na negativní zprávy lidé slyší. A mimochodem, tento rok jich máme na youtube fakt požehnaně:

A co já na to? Dámy prominou – je mi to u prdele. Jasně, někteří lidé vydělávají na shortování trhu (shortování je sázka na to, že trh půjde dolů), protože trhy pravidelně čas od času dolů jdou. Ale nikdo neví přesně kdy a nikdo neví kde přesně je dno. Proto se ani nesnažme tato dna a vrcholy najít. A tím se dostávám k druhému pravidlu:

Základní pravidlo #2 – Investujte, nespekulujte

Co je to spekulace? Snaha o dosažení rychlého zisku s násobně vyšším zhodnocením, než při dlouhodobém investování, spojené ale většinou s násobně vyšším rizikem trvalé ztráty peněz. Také jsem tam začínal. Zní to lákavě. Sledovat pár grafů, pár kliků myší a z tisícovky udělat za 10 minut deset tisíc. Ale dlouhodobě to nefunguje. Od toho dál. A jak tedy investovat? Hlavně dlouhodobě (viz pravidlo #1). A potom – stabilně. Být při zemi a spokojit se s průměrným výnosem trhu a nechat složené úročení dělat svoji práci. A jaký je průměrný výnos? Něco kolem 8% ve dlouhodobém horizontu. A co znamená stabilně? Investovat do indexů. Co je to index? Je to soubor firem. Každá akcie logicky představuje podíl ve firmě. A když nechceš vybírat jednotlivé akcie (což je časově zdlouhavé a může být i rizikovější), můžeš jednoduše investovat do všech. Jak je to možné? Existují fondy, tzv. ETF (Exchange traded fund) do kterých můžeš vložit peníze (koupit je) a oni za tebe rozdělí investované peníze v určitém poměru do stovek různých akcií dle toho, na co se daný fond zrovna zaměřuje. Existují fondy kupující pouze akcie na základě geografie, na základě odvětví firem, na základě ekologie, je toho tuna. Co doporučuji já a do čeho investuje většina FIRE komunity? Buď souhrn 500 nejvýznamnějších amerických firem (S&P500), nebo spíš investice do všech nejvýznamnějších firem celého světa (Vanguard FTSE All-World). Jednoduše tak tvoje portfolio bude kopírovat kompletně celý světový trh. A to chceš. Protože už víš, že trhy dlouhodobě stoupají. (Mimochodem youtube kanál investiční brambory má skvělá videa o investování do ETF, doporučuji)

Takže - je investování bezpečné? Respektuj tato dvě pravidla a ano, bude i pro tebe investování bezpečné a nemusíš se ho vůbec bát. V dlouhodobém horizontu nemáš co ztratit, ale naopak když investovat nebudeš, ztratíš téměř s jistotou. Takže do toho.

Stroj na peníze

No a teď už máš tedy vyřešeno, jak si uchováš hodnotu svých peněz, jak možná nějaký majetek časem nabudeš, ale hlavně už víš, že existuje funkční "stroj na peníze", který ti bude posílat těch 15 tisíc na útratu. Jak drahý je ten celý stroj? To prozradí pravidlo 4%. Byly provedeny studie, které tvrdí, že s pravděpodobností tuším 98% vám nikdy nedojdou peníze, pokud budete ze svého portfolia každoročně vybírat pouze 4% (naopak ve většině případů portfolio bude exponenciálně růst, což je třeba pro mě taky velmi motivující). To znamená, že potřebuješ mít takové portfolio (=zainvestovaných tolik peněz), aby 4% z těch peněz byly alespoň tak velké, jako tvé celkové roční výdaje. Vraťme se tedy k tomu, že měsíčně utratíš třeba 15 tisíc. Ročně to je 180K. A to jsou ta 4%. Ze 4% do 100% je to 25x, tedy 25x180 = 4,5 mil. A teď už víš, že tvůj stroj na 15 K měsíčně stojí 4,5 milionu Kč. Že to je dost peněz? To je. Ale taky udělá dost práce. Koupíš si za to 8 (pracovní doba) * 252 (počet pracovních dnů) = 2016 hodin KAŽDÝ rok. A má to spoustu výhod. Třeba že nemusíš ten stroj kupovat celý. Stačí koupit třeba půlku, viz článek Fire na půl cesty. Další výhodou je třeba to, že tenhle stroj nikdy nezmizí. Nevím sice, proč bys to dělal, ale můžeš ho i časem postupně odprodávat. No a největší výhodou je možná to, že sám si ten stroj můžeš zlevnit. Můžeš si prostě koupit levnější stroj. 

Asi sis všiml, že ta 4% jsou pro každého jiná. Někdo žije za 8 tisíc na měsíc, někdo za 20. A to je velký rozdíl. Součástí FIRE je skromnost. Čím víc se uskromníš, tím dřív si ten stroj budeš moct celý pořídit. Jak už jsem psal v článku Fire vs FI – když to vezmu doslova, tak při určení doby, kdy budeš moct odejít do důchodu, nezáleží na absolutních číslech. Nezáleží, jestli vyděláváš 20K nebo 50K. Ale záleží kolik z toho jsi schopen uspořit. Pouze to ovlivňuje, kdy budeš schopen odejít do důchodu. A tu laťku už si každý nastaví sám. Existují různé podtypy FIRE, třeba Lean Fire – tedy velmi skromný, minimalistický přístup s žitím z opravdu minima, nebo naopak Fat Fire – žití ve větším luxusu, více utrácení, atd. Pak tu je třeba slow Fire, kde si člověk užívá spoustu minidovolených v průběhu a nespěchá na finanční svobodu, Coast fire se naopak snaží velmi agresivně na začátku kariéru našetřit velké množství prostředků a nechá tak složené úročení co nejdříve odvést svoji práci. Typů FIRE je spousta, všechna mají ale společné dva základní body, kterými shrnu článek:

Šetření 

Bohatí lidé říkávají - zaplať nejdříve sobě. Uskromni se, neutrať všechny peníze, vzdej se nějaké spotřeby a konzumu a zaplať nejprve sobě. Velmi doporučuji všem začít dodržovat pravidlo 1/10, tedy jednu desetinu ze VŠECH příjmů si dát bokem a neutratit. Tak jsem začal já. Z každé výplaty, z každých přispěných peněz od rodičů na studia, z každé tisícovky od babičky k narozeninám, vždy jsem si dal minimálně 1 desetinu bokem. A pak mě to začalo tak bavit koukat, jak portfolio roste, že jsem začal ukládat víc. Teď jsem nadšen do fire a odkládám až sedm desetin. A když si za to kupuju akcie, jsem nadšen, protože platím nedříve sobě. 

Investování

Mluvil jsem o inflaci, o složeném úročení a o tom, že nebezpečné není investování, ale naopak neinvestovat. Investování je tedy kupování si toho stroje na peníze, který třeba jednou pokryje všechny výdaje.

Snažil jsem se to psát technicky a moc neodbíhat od tématu, i když se mi to ne vždy povedlo. Možná v nějakém dalším článku napíšu přímo technické věci, např. jak začít investovat prakticky, založit si účet a poslat tam peníze, v jakých kategoriích se dá uspořit nejvíc peněz z měsíčních výdajů, apod. Když bych se k tomu ale nedokopal a tebe to zajímalo, neváhej s posláním mi mailu, rád poradím a sdělím tipy k tomu. Fire je cesta.