Přišel čas podniknout akci. Ukážu ti, jak nakoupit své první ETF.

Toto je poslední díl série Jak začít investovat.

Ještě než se pustíme do samotného založení účtu a prvního nákupu, nedá mi to, musím se trochu vrátit k článku Prostě začni a ujistit se, že máš podchyceny základy. Psal jsem, že před samotným investováním bys měl mít pořešeny 4 základní body. Pokud už máš, přeskoč klidně na kapitolu Založení účtu Degiro. Pokud ne, trochu to ještě krátce rozeberu, je to důležité.

Základy před investováním

1. Vědět, co je to ETF a Index

Zde je jen důležité, aby jsi si uvědomil, že nekupuješ nějaké digitální cosi, ale že reálně kupuješ mikro část určité reálné firmy, v případě ETF mikro části firem. Ceně tvé akcie (nebo ETF) se bude dařit podle toho, jak se bude dařit dané firmě. Více viz např. Investorův slovníček.

2. Povědomí o orientačním historickém výnosu trhů

Jen si zapamatuj, že reálná návratnost je kolem 8% mínus inflace, tedy reálná návratnost kolem 6-7 ročně. S tím uvažuj ve svých případných výpočtech. Jde o to, aby si si uvědomil, že investováním se z tebe nestane milionář za rok. Taky je důležité že to je průměr. Rozhodně to tak nebude každý rok.

3. Fungování psychiky investora při recesi

Toto je téma, o kterém bys měl mít alespoň základní povědomí, aby ses vyvaroval začátečnické chybě. Stejně si to budeš muset nakonec vyzkoušet a zjistit, jak reálně zareaguješ a případně se to naučit. Tento obrázek to docela dobře popisuje:

Důležitý je bod "Maybe the markets just aren´t for me" - Možná trhy prostě nejsou pro mě. Je velmi blízko bodu "Maximální finanční příležitost". A je to taky oblast, kde většina investorů prodává, zbavuje se akcií, takzvaně uzavírá ztrátu a v tom nejhorším případě i přestává investovat. Pamatuj na to, až přijde recese. Trhy jsou dole, no a co, já se držím mého plánu, přikupuji pravidelně a pozice neprodávám. Aktuální cena etf nemá vliv na moje akce na trhu, investuji pasivně a nesnažím se trh časovat.

4. Základní investiční plán

Doporučuji ti ho napsat si ho přímo do excelu, kam si budeš zapisovat jednotlivé nákupy. Přikládám níže odkaz na excelovský soubor, kterým se můžeš inspirovat nebo ho přímo převzít k zaznamenávání nákupů. Na Degiru se sice dají jednotlivé nákupy dohledat, ale stejně doporučuji ještě mimo to mít pro přehlednost zaznamenány všechny nákupy v excelu. Dáš tomu pár minut měsíčně. A právě v tomto excelu si napiš základní body svého investičního plánu:

• Časový horizont. Ideálně desítky let. Minimálně 3 roky, jinak na burze neinvestuj! Nevkládej peníze, které bys musel při nečekaném průšvihu vybrat. Investiční polštář je rezerva, kterou bys měl mít na bankovním účtu, která by měla být schopna pokrýt nečekané výdaje a případně tě uživit pár měsíců kdybys přišel o práci. Měl bys mít alespoň malý finanční polštář, než začneš investovat.

• Měsíční plán vkladů. Měl bys tušit, kolik orientačně každý měsíc jsi schopný poslat na investice. Velmi ti doporučuji začít minimálně s pravidlem "Nejdříve zaplať sobě." Napíšu o něm samostatný článek, ale zjednodušeně: Minimálně 1/10 svých celkových příjmů vždy okamžitě po výplatě vem a dej na hromádku: Zaslat na investiční účet. Až bude hromádka dost velká na smysluplné zainvestování, pošli ji a proinvestuj. To by mělo být tvé minimum. A maximum? To si nalezneš sám, jak ti to vyhovuje. Tenhle blog je o tom nacházení toho maxima a zároveň užívání si života. Důležité je investovat PRAVIDELNĚ. Nesnaž se časovat trh. Snaží se o to tisíce profesionálů a stejně většinou failnou, je to 50/50. Opakující se studie neustále znovu dokola ukazují, že nejlepší je pravidelné investování bez snahy vytipovat dno. Dej si pravidlo: 1. den v měsíci, nebo každé čtvrtletí nakupuješ, nehledě na to, kde se zrovna nachází trh.
  Jiné to je, pokud máš na začátku větší částku, kterou máš v plánu proinvestovat. Zase na to byly udělány studie a ve většině případů (mimo čas těsně před propadem) bylo výnosnější proinvestovat celou částku hned. Chápu ale, že to může být psychicky náročné. Můžeš si ji tedy rozdělit na několik dílů a proinvestovat je v rámci příštího půlroku až roku. Osobně jsem to tak udělal také. 
• Samotná volba portfolia - tomu jsem se věnoval v článku Jak vytvořit investiční portfolio

Tlačítko ke stažení mého excelu na portfolia, kam si zapisuji vklady a nákupy, ze kterého můžeš vyjít. Vpravo vždy vyplňuji vklady - datum, kolik jsem zaslal a kolik € to je při daném kurzu. Vlevo pak jsou do sloupců jednotlivé ETF v portfoliu, jejich zkratka, ISIN (poznávací kód), celé jméno, poplatky, a následně už do jednotlivých řádků rozdělených do měsíců zapisuji počet nakoupených ETF a jejich cenu. Nahoře se pak sčítá aktuální počet KS, celková cena, kolik jsem utratil za poplatky a průměrná nákupní cena. Nezapomeň si také vyplnit svůj investiční plán.

Pokud máš všechny tyto body naučeny, dořešeny a případně vypsány v excelu, můžeš už konečně udělat první krok a založit si investiční účet. Předtím si ale ještě musíš zvolit brokera - čili zprostředkovatele burzovních obchodů.

Výběr brokera

Shrnu to asi hodně stručně: Já investuji do ETF přes Degiro a nevidím důvod pro výběr jiného brokera. Hlavní výhodou jsou velmi nízké poplatky. Je to 1 € na vybraný seznam ETF a 3 € na ostatní za jeden nákup. To je cena, která se v portfoliu ztratí. Neplatíš nic za neaktivitu (což by měla být samozřejmost), ani za vklady a výběry. Degiro sídlí v Německu a Nizozemsku, a v případném (zcela nepravděpodobném) bankrotu, jsou tvoje aktiva v bezpečí, protože jsou držena třetím nezávislým subjektem a jsou tak oddělena od aktiv společnosti degiro a nemůžou tak být vymáhána. Navíc je tam pojištění do tuším 100 000 €. Investiční brambora investuje také přes Degiro a jestli chceš jít nejjednodušší cestou, doporučuji to samé. 

Pokud tě to zajímá více a nechceš jít pouze na prvního brokera co ukážu, udělej si sám rešerši a vyber si. Můžeš si nejprve otevřít demo a vyzkoušet, jak ti vyhovuje. Nešel bych mimo ty standardní jako XTB, Trading 212, eToro, Interactive Brokers, atd. Body, které při výběru sledovat:

• poplatky - každoměsíční záležitost, která, pokud jsou nastaveny vysoko, ovlivní tvůj celkový výnos. Poplatky za nákupy a prodeje jsou standardem, ale pozor i na ostatní - neaktivita, vklady, a ze všeho nejvíc a poplatky určené procentuální výší tvého nákupu nebo tvého portfolia, to by mohlo být devastující
• bezpečnost. Kde firma sídlí, jak je pojištěna, jakou má historii, jaký má balance sheet, ...
• uživatelské prostředí, webovky, podpora při problémech
• v čem máš vedený účet (€, $, CZK)
• dostupnost burzovních produktů (co vše můžeš nakupovat)
• bid-ask spready
• možnost nákupu zlomkových akcií
• minimální vklady

a další. Osobně mám ještě tedy aktivní účet u Interactive Brokers, protože poskytuje velmi široký přístup ke všem možným trhům na světě, kupuji přes něj třeba japonské, polské, singapurské akcie, má relativně ok poplatky, jde o společnost s historií (bezpečný), akorát má trochu složitější uživatelské prostředí a složitější založení účtu. Ale na youtube určitě spousta návodů. A pak mám ještě americky Tastytrade, ale ani to nebudu rozebírat, už na něm aktivně nenakupuji, šlo o moji chybnou začátečnickou domněnku, že mi půjde spekulace a trading. Doporučuji jít klasickou cestou nudného, ale jistého, pasivního investování.

Založení účtu Degiro

Založení Degiro je lehké, to zvládneš sám, nebudu to zde podrobně popisovat. Když budeš tápat, trochu se dá vyjít z tohoto videa, byť je už trochu starší a teď je postup maličko jiný, ale v základu se nemění - zadáš uživatelské jméno, heslo, bydliště, telefonní číslo, vypíšeš ověřovací sms kód, nafotíš si průkaz totožnosti (občanku) jednou kolmo, jednou pod úhlem a zadáš myslím už u registrace i svůj bankovní účet (zatím se nejedná o vklad, pouze o propojení tvého bankovního účtu s Degirem, to se dělá pro zabránění praní špinavých peněz). Zadáváš IBAN účtu, bez mezer. Jinak v rámci registrace myslím nic jiného složitého není, pokud si nebudeš s něčím vědět rady, napiš mi, rád poradím.

Pokud mě chceš podpořit, můžeš to založit přes toto tlačítko (sice to nějako poslední dobou nefungovalo, ale vyzkoušej). Já dostanu 50€ a ty ušetříš 5€ za první poplatky:

Zaslání peněz na Degiro

Účet je založen, teď uděláme první vklad. Je fajn, že se dá zaslat přímo v českých korunách a vklad nic nestojí. Z registrace bys měl mít už propojený bankovní účet se svým Degiro účtem. Zjistíš to vlevo dole:

Měl by tam být napsaný IBAN tvého bankovního účtu, pokud ne, pak klikni na přidat účet a vyplň.

Toto je velmi důležité. Degiro díky propojeným účtům vyhodnocuje, na jaký Degiro účet jejich příchozí bakovní platby připsat. Pokud bys neměl propojený účet, nebo bys třeba zapomněl a zaslal to z účtu jiného, Degiro to nepozná a bude trvat týdny až měsíce, než vysvětlíš a Degiro vrátí peníze zpátky. 

Jdeme na vklad peněz. Na úvodní stránce je vpravo nahoře ikona Vložit/vybrat peníze. Klikni na ni, pak klikni na vklad a pak na "Převést peníze na účet u společnosti Degiro manuálně". 

Zobrazí se ti takováto tabulka:

Oznamují mimo jiné že nemůžeš zasílat z firemních účtů, že musíš zasílat z verifikovaného účtu (viz odstavec výše) a že můžeš zasílat v CZK i v EUR. Předpokládám, že chceš zaslat v CZK (kurz na Degiru je středový a tak je převod na eura v rámci degiro výhodný). Pro zaslání v CZK můžeš využít jejich sběrný účet, jehož číslo je uprostřed textu (červeně podtrženo). Zkontroluj si u sebe, že to číslo je stejné, mohlo se v průběhu času změnit. Také píší, že bys neměl používat tzv. okamžitou platbu, protože nedává příjemci dostatek informací k tomu, že to je z tvého účtu a trvalo by to déle. Na tento sběrný CZK účet tedy můžeš zaslat klasickou tuzemskou platbu v CZK.

Převod na EUR

Peníze na účet Degiro se ti připíšou většinou v rámci toho, nebo následujícího dne. Připíšou se ti ale v CZK. Abys mohl nakupovat ETF, potřebuješ EUR. Degiro převádí za středový kurz. Máš dvě možnosti - počkáš přes noc - Degiro automaticky eura v 0.00 hodin převede na eura, nebo převedeš okamžitě sám. Jak na to nalezneš v této části videa od Brambory. Mimochodem ve videu je vidět vše důležité co popisuji zde. Až budeš někdy vybírat, musíš zase převést zpátky na CZK a vybrat v CZK, jak na to opět ve zmíněném videu.

První nákup

Vše připraveno, jdeme nakupovat. Nejprve si vyber produkt. Doporučuji ti nehledat podle jména, ale podle ISIN. Jedná se o specifické identifikační číslo každého ETF. Dělám to tak, že si najdu dané etf na justetf.com, kde si ověřím, že se jedná o to ETF které chci a že je akumulační, ne distribuční (viz 1.článek - daně). Následně si zkopíruji ISIN daného ETF (je psáno těsně pod nadpisem) a zkontroluji si nyní u Degira, že je bez poplatků (resp. pouze za manipulační poplatek 1€). To si zkontroluji v této tabulce. Pokud tam je, jsou nákupy za 1 €, není-li jsou za 3€. Což nevadí, jen to trochu snižuje výnosy. A následně přejdu přímo do platformy Degira, kde vyhledám dané ETF pod specifickým ISIN:

Je vidět, že dané ETF tam je několikrát. Liší se pouze v ve zkratce tří písmen a v měně. To značí, na které burze je daný produkt obchodován. Teď je čas znovu mrknout do zmíněné tabulky ETF za pouze manipulační poplatek na Degiru a najít si tam, na kterou burzu Degiro nabízí slevu.

Jedná se o Amsterdamskou burzu. Takže v nabídce ETF na Degiru vyhledáš ETF obchodované na EAM (Euronext Amsterdam) a klikneš na něj. Otevře se ti přehled daného ETF, kde je vidět vývoj ceny, nějaké bid, ask, atd. Zkontroluj si jméno a pak si přidej dané ETF do oblíbených, protože ho budeš kupovat často. Uděláš to klikem na hvězdičku vpravo.

Tím se ti přidá do panelu oblíbených při levém okraji a při příštím nákupu už nemusíš vyhledávat dle ISIN, ale pouze klikneš na ETF v oblíbených. Teď jdeme nakoupit. Klikni na zelené tlačítko nákup vpravo. Při pravém okraji se ti otevře nákupní panel.

Máš zde několik možností, jak zadat objednávku. První je samozřejmě nákup / prodej, teď budu mluvit o nákupu, prodej funguje stejně. Následně Denní/Vícedenní objednávka. Běžné nákupní a prodejní příkazy jsou denní. Tzn. pokud se příkaz do zavření burzy nevyplní např. z důvodu nízké/vysoké ceny, sám se zruší. Pokud bys chtěl třeba kupovat pouze tehdy, až cena klesne pod určitou úroveň, můžeš prostě zadat vícedenní objednávku na dané cenové úrovni a ta se vyplní třeba až za několik měsíců a ty to nemusíš hlídat. Nicméně pro pasivní investování s takto velmi likvidními (=často obchodovanými) ETF zadáváš většinou příkaz na aktuální ceně a vyplní se skoro hned.

Další možnost je limit order / market / stop-loss / stoplimit. To už jsem trochu nakousnul. Limit order je stanovení maximální ceny, za kterou jsi ochoten nakupovat. Tzn. ETF teď stojí 75,245 € a já říkám, že jsem ochotný dát za 1 ETF maximálně 74 €, takže nastavím limit order na 74 €. Asi to bude chvíli trvat, než se příkaz vyplní (jestli vůbec), protože to je pod aktuální tržní cenou. Kdybych dal limit order na 76 €, vyplní se hned a pravděpodobně i za cenu nižší, než mnou maximálních 76 €. Druhá varianta je market order. Tato varianta ti nabízí prostě udělat nákup za aktuální tržní cenu ať je jakákoliv. U těchto ETF to je jedno a klidně dávej market order, kdyby si ale kupoval něco velmi málo likvidního (jako třeba Net-Nets), market order by mohl cenu vypumpovat nahoru a byl bys okamžitě ztrátový. 

Co tedy dělám já? Většinou nastavím limit order na cca tržní ceně a do pár minut se mi obchod vyplní.Takže kliknu na limit order a vpravo vypíšu limit, za který jsem ochoten maximálně nakupovat, tzn. nyní vypíšu 75,4 €.

V dalším řádku pak zadáváš, kolik ETF, nebo za kolik € chceš nakoupit. Buď zadáš počet ETF a sama se ti na základě zadané limit order vyplní částka, nebo zadáš částku a na základě limit order se ti vyplní maximální počet. Je to stejné. Pak klikneš na zadat objednávku a ukáže se ti rekapitulační tabulka.

Zde vidíš znovu produkt, počet, limit order, celkovou sumu, aktuální cenu a předpokládané poplatky (1€). Klikneš na potvrdit a je to. V závislosti na zadané limit order se objednávka buď vyplní hned, nebo si ji můžeš zobrazit / upravit / odstranit před vyplněním vlevo na kartě Inbox -> Objednávky. Pokud tam už není, vyplnila se. Takže se ti jednak zobrazí v transakcích (Inbox -> Transakce), kde je vidět nákupní cena, čas a datum, poplatky a ostatní informace) a jednak ti přibyl daný počet ETF do tvého protfolia. 

V portfoliu vidíš zase daný symbol, počet, aktuální cenu, celkovou hodnotu (počet x cena) a taky to, co tě asi zajímá nejvíc - zisk a ztráta. To se jmenuje P/L (profit/loss) a je vypsán jednak v absolutní částce, tak i v procentuální částce z celkové hodnoty. Unrealized znamená nerealizovaná (dokud obchod neuzavřeš prodejem, je ztráta/zisk nerealizovaná). Chci tu jen upozornit, možná tě (stejně jako mě) bude lákat čekovat P/L každý den. Je to úplně zbytečné a dokonce může být kontraproduktivní. Nezáleží vůbec na jednotlivých denních pohybech akcií, ty můžou být dost divoké. Záleží na tříletém horizontu, proto doporučuji zbytečně nesledovat zisk a ztrátu na denní bázi. Ani když jednou za měsíc nakupuješ a mrkneš na to, by to pro tebe nemělo být vůbec důležité. Máš ztrátu? Super, nakupuješ se slevou (koupíš si ví ETF za stejný počet peněz). 

No a nakonec nahoře v zápatí se ti zobrazuje celková hodnota účtu, protfolio (kolik je zainvestováno) a tzv. volný prostor - to je částka, která není zainvestována a můžeš za ní nakupovat. Teď ještě zbývá poslední věc - zapsat si nákup do excelu a tím to je všechno. Operace na 10 minut týdně, která ti může změnit finanční situaci v dlouhodobém výhledu. Ať se ti vede při investování! Fire je cesta.